10年期美债收益率连续第三日上涨 今晚华尔街将再迎关键“数据潮”!

发布日期:2024-05-30 03:59    点击次数:71

  美国国债收益率周三进一步上涨,因市场仍在继续消化周二的美国通胀数据,对美联储年内降息前景的影响。而在美债收益率持续走高的同时,美股成长股也逐渐感受到了压力——隔夜美国三大股指涨跌不一,科技股出现了明显回落。

  行情数据显示,各期限美债收益率隔夜普遍走高。截止纽约时段尾盘,2年期美债收益率上涨5.4个基点报4.649%,5年期美债收益率上涨4.7个基点报4.204%,10年期美债收益率上涨3.3个基点报4.193%,30年期美债收益率上涨2.7个基点报4.343%。

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  这已是有着“全球资产定价之锚”的10年期美债收益率连续第三个交易日出现走高。此前美国劳工部周二发布的报告显示,美国2月消费者价格指数(CPI)环比上涨了0.4%,涨幅高于预期,主要受到了汽油和住房成本上升的影响。

  根据芝商所(CME Group)的美联储观察工具,利率期货市场的交易者目前对美联储在6月降息的押注,已从周二的70%降至了66.7%。由于眼下正处于了3月议息会议前的噤声期,本周财经日历上没有美联储官员计划发表讲话。

  Brandywine Global全球固定收益投资组合经理Jack McIntyre表示,“这是自12月以来的常见动态——市场对美联储将要做什么的预期与美联储对自身的预期之间正在不断做斗争。”

  市场近来一直在密切关注那些能反映美国经济增长轨迹的新数据,这些数据能为央行的降息计划提供指引。而周二的CPI和之前的一系列报告,无疑已引发了不少业内人士对通胀回升的担忧。

  McIntyre指出,“(通胀)出现的时间和速度有点令人沮丧,但我仍然认为事情正在朝着正确的方向发展。”

  美国抵押贷款银行家协会周三公布的最新数据显示,在截至3月8日的一周里,抵押贷款申请量比一周前增加了7.1%。McIntyre认为,这也加剧了市场对美联储可能会比之前预期更缓慢降息的担忧。

  在股市方面,受科技股下跌拖累,标普500指数周三整体走低。该基准指数最终下跌0.2%,前一日曾刚刚创下今年以来的第17个纪录高点。科技股集中的纳斯达克综合指数则在周三下跌0.5%,仅道指上涨38点,涨幅0.1%。

  标普500指数的11个板块中有四个下跌。今年以来和去年表现最好的信息技术类股领跌——下跌了1.1%。有分析人士表示,美国国债收益率全面走高,对英伟达、Meta和苹果等对利率敏感的大型企业造成了压力,这些巨头公司的跌幅在3.1%至0.9%之间。

  对于当前美股在年内多次创新高后的处境,Sevens Report创始人Tom Essaye表示,目前的格局反映了今年推动股市走高的驱动因素:稳健盈利增长、美联储降息前景和人工智能热情。“不过,虽然基本面是积极的,但它们仍然不能证明当前的估值是合理的——这使得市场很容易受到负面意外的影响。”

  今晚将再战“数据潮”

  对于华尔街交易员而言,下一个需要聚焦的关键数据潮就将在今晚出现——这些即将出炉的数据包括2月份的生产者物价指数(PPI)和素有“恐怖数据”之称的零售销售,此外还有截至3月9日当周的最新初请失业金人数。

  业内分析师Estelle Ou表示,在CPI数据火爆之后,PPI也可能会在能源价格反弹的推动下有所上升。她指出,更重要的是,美联储首选的通胀指标——核心PCE指数的组成部分可能保持着1月份的部分攀升势头,这给我们当前的核心PCE预估带来了上行风险。

  FHN Financial的Will Compernolle表示,“我们认为,在下周三的美联储决议之前,美债收益率可能会进一步走高,尤其是如果周四的PPI意外上行的话。如果市场参与者真的对昨日火热的CPI不怎么在意,那么下周的点阵图和新闻发布会将成为设定利率新锚的下一个潜在催化剂。”

  在Interactive Brokers的Jose Torres看来,周二的CPI数据已增加了美联储下周三发布的利率点阵图的重要性。投资者目前预计美联储将在6月首度降息,并在年底前再降息两次。

  Torres指出,美联储的点阵图将为这些市场预期的贴合现实程度提供洞见,美联储的一些成员此前已暗示今年降息一到两次可能就足够了,而不是市场预计的三次。